Der »Absolute Return«-Ansatz OPPORTUNITIES verstärkt die Wirkung der Durationsentscheidungen durch substituierende Euro-Stoxx/DAX-Positionen. In der Folge entstehen in nahezu allen Rentenmarktphasen hohe absolute Erträge, die bei reinem Durationsmanagement bestenfalls mit extrem großen Durationsbandbreiten und sehr hohen Trefferquoten zu erzielen wären.

Insbesondere in den Jahren mit niedriger Rentenmarktperformance werden so deutliche zusätzliche Ertragsimpulse gesetzt. Dabei zeigt sich der Bewirtschaftungsansatz auch in Phasen massiver Marktveränderungen, wie z.B. dem Rentencrash 1999 und der Aktienkrise von 2000 bis 2002, als ertragsstabil. Gleichzeitig ist das Risikoprofil in Form von Volatilität und Drawdown wesentlich besser als bei ertragsgleichem Durationsmanagement.